علی بابا: زمان خرید نیست (تجزیه و تحلیل فنی)

سهام Alibaba (NYSE: BABA) از زمان تمام وقت خود [ATH] بیش از 82 درصد از دست داده است و منجر به کاهش در صنایع خود می شود. اقتصاد چین به دنبال سیاست های COVID-Pandemic و محدود کننده ، تحت تأثیر اقدامات Draconian قرار گرفته است ، چارچوبی که بسیاری از سرمایه گذاران را از خطر قرار گرفتن در معرض چشمگیر در سهام چین دلسرد کرده است. در حالی که اعتماد به نفس مصرف کننده کشورها به ظاهر مسطح است ، و رفتار مصرف کننده ممکن است فرصت های خوبی را برای شرکت هایی مانند Alibaba ارائه دهد ، احتمالاً قبل از ایجاد دوباره یک محیط مثبت در بازار ، به مدتی نیاز دارد. از نظر فنی سهام هنوز در روند نزولی بلند مدت خود قرار دارد ، و با وجود یک چارچوب قابل تجارت که به نظر می رسد به آرامی می تواند ایجاد شود ، هیچ فوریتی برای عجله و خرید BABA وجود ندارد قبل از اینکه سهام با گزارش قدرت نسبی قابل توجهی در آن ، سطح قیمت مهم را تأیید نکند. هنوز صنایع ضعیف است.

نگاهی گذرا به تصویر بزرگ

در مقیاس جهانی ، همه گیر و اقدامات بعدی که توسط دولت های مربوطه انجام شده است ، تأثیرات متفاوتی بر اقتصادهای بین المللی و بورس جهانی داشته است. S& P 500 (SP500) تا حد زیادی می تواند از برخی از مهمترین منابع بین المللی بهتر عمل کند ، در حالی که سهام در اروپا بهبودی سرخوشی کمتری از کمبود همه گیر را گزارش کرده است ، همانطور که توسط شاخص DAX آلمان (DAX: IND) گزارش شده است ، و همچنین بیشتر بوده است. دفاعی در آخرین فروش ، همانطور که توسط شاخص SMI سوئیس (SMI: Ind) نشان داده شده است. در آسیا شاخص Nikkei 225 (NKY: IND) می تواند در مقایسه با اکثر منابع مورد بررسی ، عملکرد خوبی داشته باشد ، در حالی که طبق گزارش ها ، شاخص Hang Seng (HSI) بدترین مجری است ، زیرا سهام در چین از آن زمان به ویژه به شدت فروخته شده است. این بیماری همه گیر ، به عنوان اقدامات دراکونی و سیاست های محدود کننده ، بیشتر بخش ها را تحت تأثیر قرار داده است ، و همچنین سرمایه گذاران بین المللی را به سمت کاهش چشمگیر قرار گرفتن در معرض بازار سهام کشور سوق می دهد.

نویسنده ، با استفاده از seekingalpha.com

تنش های جغرافیایی مداوم و حتی افزایش یافته و بدتر شدن درگیری اقتصادی بین چین و ایالات متحده ، اعتماد به نفس سرمایه گذار را تحت تأثیر قرار داده است ، که اکنون با وجود برخی از صنایع ممکن است فرصت های جالبی را ارائه دهند. سهام موجود در بخش اختیاری مصرف کننده می تواند تجمع اخیر را در پایان Q2 هدایت کند ، با این کار تا حد زیادی از سایر منابع دیگر بخش استفاده می کند.

گزارش بخش جهانی X چین Q2

مصرف کنندگان چینی بسیار محتاط تر شده اند ، اما به نظر می رسد که اعتماد به نفس مصرف کننده ، با وجود کاهش شاخص از خواندن 121. 2 به 87. 2 Yoy در پایان Q3 2022 ، می تواند پایین بیاید ، زیرا این شاخص از آوریل 2022 در حدود 87 معلق است. با توجه به همه گیر ، رفتار خرید الکترونیکی در حال حاضر گسترده توسط جلسات پخش مستقیم و خرید گروهی تحت فشار قرار گرفته است ، زیرا خرید آنلاین از نظر هزینه مصرف کننده به یک عامل مهمتر تبدیل شده است. در سه چهارم اول سال 2022 ، مصرف خصوصی چینی 41. 3 ٪ در رشد اقتصادی نقش داشته و رشد تولید ناخالص داخلی را 1. 2 درصد سوق می دهد. در سه ماهه سوم ، هزینه مصرف چین به 52. 4 ٪ رسید و رشد تولید ناخالص داخلی را 2. 1 ٪ هدایت کرد ، زیرا این کشور قفل های انبوه خود را با محدودیت های هدفمندتر تنظیم کرد.

تجارت الکترونیکی بیشتر نقش خود را در رشد مصرف رانندگی نشان داده است.

دونگ لیهوا ، مدیر اداره تجارت و اقتصادی در NBS

با نگاهی به گروه های صنعت خاص تر ، مصرف کننده جهانی X China ETF (CHIQ) ATH خود را در 16 فوریه 2021 نشان داد و از آن زمان به طور گسترده تصحیح شده است و بیش از 69 ٪ از دست داده است تا اینکه در 24 اکتبر 2022 قرار بگیرد. نسبت به EMA50 در مقیاس روزانه ، در حالی که هنوز هم تحت مهمترین میانگین متحرک خود در یک بازه زمانی هفتگی کاملاً گسترش یافته است. در حالی که مرجع صنعت هنوز در روند نزولی بلند مدت خود قرار دارد ، به نظر می رسد در مقایسه با Ishares گسترده تر MSCI China ETF (MCHI) ، قدرت نسبی ایجاد می کند.

نویسنده ، با استفاده از TradingView

Kraneshares CSI China Inteet ETF (KWEB) نمودار مشابهی دارد زیرا ATH خود را در 17 فوریه 2021 نشان داد و به طور پی در پی فروخته شده است ، در حالی که مرجع صنعت سنگین تر از دست رفته است ، حتی بیشتر ، افت بزرگی را گزارش می کند. از بیش از 83 ٪ ، تا پایین آمدن در 24 اکتبر 2022. مرجع صنعت از زمان اجرای آن در جولی 2013 چندان منفی نبوده است و علی رغم ارائه برخی از علائم مقاومت ، در مقایسه با Ishares MSCI چین ETF (MCHI)، هنوز هم نمی تواند قدرت نسبی کافی را ایجاد کند تا بتواند حرکت منفی آن را معکوس کند.

نویسنده ، با استفاده از TradingView

با تجزیه و تحلیل نمودار سهام تاریخی ، متوجه می شویم که بابا در سالهای گذشته تا سال 2020 عملکرد مختلط داشته است ، جایی که سهام شروع به عملکرد قابل توجهی از برخی از منابع خود کرد ، اما اندکی پس از اوج گرفتن ، کاهش عملکرد گذشته را تحت الشعاع قرار داد و نتیجه آن به طور کلی منجر شد. از دست دادن 62. 5 ٪ در طی 5 سال گذشته. رقیب JD.com (JD) ، با وجود اینکه در چند سال گذشته کمترین عملکرد قابل توجهی دارد ، می تواند از یک راهپیمایی بسیار مهمتر از پایین Covid سود ببرد و در نتیجه عملکرد 13. 15 ٪ داشته باشد. به غیر از تجزیه و تحلیل عملکرد سهام واحد ، جالب است که منابع صنعت قبلاً مورد بحث در مورد S& P 500 (SP500) را مقایسه کنید ، زیرا دومی ، با وجود آشفتگی بازار اخیر و نشان دادن ضعف نسبی در طی چند سال گذشته ، بهترین هاستمجری بیش از زمان تجزیه و تحلیل.

نویسنده ، با استفاده از seekingalpha.com

الان کجا هستیم؟

در نمودار هفتگی بابا ، فروش فروش چشمگیر است ، زیرا افت گسترده سهام 82 ٪ سهام ارزیابی خود را به سال 2016 باز می گرداند و تقریباً 7 سال از ایجاد ارزش سرمایه گذار را مجدداً تنظیم می کند. اگرچه سهام در گذشته توانسته است قدرت نسبی قابل توجهی را گزارش کند ، اما هنوز هم در روند نزولی بلند مدت خود قرار دارد ، در حالی که پسوند منفی آن اغلب باعث شده است که بسیاری از سرمایه گذاران به علی رغم اینکه هنوز اتفاق نمی افتد ، به یک وارونگی شیب دار و ناگهانی امیدوار باشند ، وماهیگیری پایین برای مدت طولانی ادامه یافت.

نویسنده ، با استفاده از TradingView

مشکلی که در چنین کاهش شدید وجود دارد ، مقاومت گسترده ای در سربار است که سهام باید قبل از تنظیم یک تجمع پایدار و مداوم بر آن غلبه کند. سهام دارای علاقه نسبتاً کم 3. 14 ٪ و نسبت کوتاه کمتر از 3 روز است ، به این معنی که فشار زیادی برای پوشش موقعیت های کوتاه وجود ندارد. به غیر از این ، غیر معمول نیست که چنین کاهش می تواند سرمایه گذاران خرید و نگهدارنده را از نظر صبر سوق دهد ، زیرا آنها می توانند به محض فروش سهام به قیمت حتی شکستن یا هر قیمتی که از نظر روانشناختی به نظر می رسد ، بفروشند. در ازای خلاص شدن از شر احساس دردناک از دست دادن گسترده ، تجارت موجهی است.

به عنوان یک قاعده کلی ، من شروع به در نظر گرفتن سهام در اواخر مرحله 1 می کنم و ترجیحاً هنگام ورود به مرحله 2. در حالی که بابا برای لحظه ای واجد شرایط نیست ، من گاهی اوقات سهام را در مرحله 4 آنها مشاهده می کنم ، به خصوص وقتی که مانند دراین مورد ، عناصر خاصی توجه من را به خود جلب می کنند.

سهام به 161. 8 ٪ پسوند فیبوناچی رسیده است ، سطحی که وقتی برای اولین بار تظاهرات را که باعث شد سهام از همه گیر به ATH خود منجر شود ، کاملاً غیر واقعی به نظر می رسد ، اما مهمترین برنامه ای است که من هنگام ارائه هدف احتمالی قیمت در نظر می گیرم. در این حالت ، ممکن نخواهد بود که سهام با 261. 8 ٪ به مهمترین برنامه بعدی خود برسد ، زیرا این امر سهام را به قلمرو منفی می رساند. کاهش حجم فروش در چند هفته گذشته و هفته های بالاتر از میانگین حجم خرید نیز علامتی است که من به عنوان مثبت می دانم و می تواند در حرکت منفی یا حتی در یک معکوس آینده احتمالی ، به آهسته اشاره کند. علاقه به سهام ممکن است طرف تغییر کند. سهام همچنین در مقایسه با Kraneshares CSI China Inteet ETF (KWEB) موفق به ایجاد قدرت نسبی شد ، در حالی که فقط در مقایسه با سایر منابع مانند شاخص Hang Seng (HSI) فقط به آرامی بهبود می یابد.

چه می آید بعدی؟

من انتظار ندارم که سهام بدون ایجاد یک پایه صوتی ، در یک روند صعودی به سمت بالا معکوس شود ، فرایندی که می تواند مدتی طول بکشد ، زیرا سهام از نظر فنی هنوز علائم مناسبی را ارائه نمی دهد و اساساً محیط اقتصادی در چین می تواندحداقل برای ارائه وضوح بیشتری به سرمایه گذاران نیاز دارید ، جایی که صنایع مربوطه این کشور از نظر مقررات و توسعه اقتصادی هدایت می شوند.

سهام هنوز در روند نزولی بلند مدت خود اسیر شده است ، و با وجود نتایج سه ماهه آینده می تواند برخی از کاتالیزورها را ارائه دهد ، که من انتظار دارم نسبتاً مثبت باشد ، مقاومت سربار بسیار گسترده است و به افزایش قابل توجهی در حجم خرید نهادی نیاز دارد ، دربرای کمک به سهام برای غلبه بر حداقل EMA50 که اکنون در امتداد کانال روند نزولی و مقاومت های بیشتری قرار دارد ، کمک کنید ، که من در حدود 77. 60 دلار و بیشتر با 86 دلار واجد شرایط هستم.

نویسنده ، با استفاده از TradingView

اگر سهام در کانال روند خود ادامه یابد و به جدیدترین پایین خود با 58 دلار نزدیک شود ، بسیار مراقب خواهم بود. در حالی که مطمئناً ممکن است که سهام برای تشکیل یک پایه صوتی ، پایین را مجدداً مورد استفاده قرار دهد ، اما افت زیر آن سطح قیمت در حجم بالاتر باعث می شود تا قرار گرفتن در معرض خود را کاهش دهم زیرا خطر ابتلا به افسردگی قابل توجه بیشتر خواهد بود ، در این صورتنکته ، بسیار محتمل باشد.

هنگام در نظر گرفتن تجزیه و تحلیل فنی ، مهم است که به چندین قاب زمانی نگاه کنید تا یک مرور کلی از موقعیت های احتمالی که می تواند در فواصل خاص شکل بگیرد ، بررسی کنید. سرمایه گذاران باید عملکرد قیمت و نحوه رفتار سهام در این سطوح مهم پشتیبانی را از نزدیک مشاهده کنند ، و چگونگی تلاش نهایی برای غلبه بر مقاومت خود ، با مشاهده حجم معاملات در هر دو جهت ، تأیید یا رد می شود. سهام چندین بار تلاش کرده است تا در طول پایین آمدن بلند مدت خود بر روی EMA50 خود در نمودار روزانه خود غلبه کند و بیشتر با افزایش قابل توجهی در حجم رد شده است ، در حالی که EMA200 فقط یک بار به دست آمده است و سهام بلافاصله رد شد.

سرمایه گذاران کوتاه مدت با تحمل ریسک بالاتر که تلاش معکوس اخیر را نیز در MACD BABA نشان داده اند ، می توانند اولین هدف خود را به سمت EMA50 تنظیم کنند ، زیرا سهام می تواند قبل از تلاش برای تنظیم صعود جدید ، در یک قیمت بزرگتر حرکت کند. اگر حرکت نزولی معکوس شود ، فرصت های تجاری جالب ارائه می دهد. من مطمئناً با تنظیم سفارشات مناسب برای از دست دادن ، تحت EMA21 یا EMA50 ، اگر سهام موفق به غلبه بر آن سطح قیمت شود ، به طور فعال ریسک نزولی را مدیریت می کنم.

سرمایه گذاران بلند مدت گرا که سطح قیمت اخیر را به عنوان فرصتی تصدیق می کنند ، می توانند با در نظر گرفتن موقعیت اول در سطح واقعی ، یا انتظار پس از نتایج سه ماهه آینده ، موقعیت های طولانی خود را در نظر بگیرند ، و در صورت افزایش به تدریج در معرض قرار گرفتن در معرض آنها قرار می گیرند. موفق به غلبه بر EMA50 اول و از همه مهمتر EMA200 آن است. من تا زمانی که سهام در برابر میانگین حرکت بلند مدت خود تأیید کند ، هیچ موقعیت اصلی را در نظر نمی گیرم.

خط پایین

تجزیه و تحلیل فنی ابزاری مطلق نیست ، بلکه راهی برای افزایش احتمالات موفقیت سرمایه گذاران و ابزاری است که به آنها امکان می دهد تا در هر امنیتی حرکت کنند. کسی بدون مشورت نقشه یا استفاده از GPS به سمت یک مقصد ناشناخته حرکت نمی کند. من معتقدم که هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، همین مسئله باید صادق باشد. من تکنیک های مبتنی بر نظریه موج الیوت ، و همچنین نتایج احتمالی مبتنی بر اصول فیبوناچی را با تأیید احتمال یک نتیجه گیری نتیجه در احتمالات مبتنی بر زمان در نظر می گیرم. هدف از تجزیه و تحلیل فنی من تأیید یا رد نقطه ورود در سهام ، با مشاهده بخش و صنعت آن و بیشتر از همه اقدامات قیمت آن است. سپس وضعیت آن سهام را تحلیل می کنم و نتایج احتمالی را بر اساس تئوری های ذکر شده محاسبه می کنم.

Alibaba از فروش گسترده ای رنج برده است و با وجود برخی از ارزیابی ها ، مدل ها ممکن است برای ارزیابی کم ارزش فریاد زده باشند ، سهام آنها را نادیده گرفته و از زمان ATH 82 ٪ از ارزش خود را رها کرده است. در این نوع وضعیت ، مقاومت سربار سهام برای غلبه بر سهام بسیار زیاد است ، و قبل از اینکه تجمع بتواند شکل بگیرد ، سهام باید با آزمایش پشتیبانی و تشکیل یک پایه صوتی ، سطح قیمت خود را تأیید کند. از آنجا که این اتفاق معمولاً یک شبه اتفاق نمی افتد ، و در شرایط مورد بحث ، بابا هنوز یک مجموعه عملی را ارائه نمی دهد بدون اینکه خطر بیشتری برای خسارات بیشتر داشته باشد ، من این سهام را به عنوان یک موقعیت نگهدارنده می دانم ، زیرا من به مدت طولانی عجله نمی کنمموقعیت ، در حالی که سهامداران واقعی می توانند در این مرحله قبل از تصمیم گیری منتظر سیگنال های بهتر باشند