چگونه قیمت نفت تأثیر تجارت فارکس

اگر شما یک معامله گر فارکس هستید ، نوسانات قیمت نفت شما را نگران می کند. از نظر تاریخی ، قیمت نفت و نرخ فارکس رابطه صمیمی دارند. این همبستگی به دلیل عوامل بسیاری از جمله تعادل تجارت ، الگوهای زنجیره تأمین و روانشناسی بازار وجود دارد.

نفت خام منبع مهمی از انرژی است و نوسانات قیمت آن بر اقتصاد جهانی تأثیر می گذارد. نرخ ارز به یکی از کانال های مهمی تبدیل می شود که از طریق آن شوک های بین المللی قیمت نفت به بازارهای مالی و اقتصاد واقعی منتقل می شود. این امر به ویژه در مورد واردات عمده و صادرات نفت صادق است. بسیاری از جفت های اصلی فارکس جهان بر اساس نوسانات قیمت نفت از بین می روند یا از آنها قدردانی می کنند.

اهمیت قیمت نفت برای برخی از کشورها

فرض اصلی این است که تمام کشورهای صادرکننده نفت می توانند در نتیجه افزایش قیمت ، در نتیجه افزایش درآمد صادرات ، افزایش انتقال ثروت را مشاهده کنند. این افزایش از نظر ارز داخلی در مانده حساب جاری نشان دهنده مثبت است. در نتیجه ، می تواند در ارزش ارز قدردانی شود. به همین ترتیب ، کشورهایی که نفت را در مقادیر زیادی وارد می کنند می توانند با کاهش قیمت نفت بهره مند شوند. این تئوری کانال اثر ثروت است.

از طرف دیگر ، اقتصاددانان می گویند با افزایش قیمت نفت ، کشورهایی که وابستگی زیادی به نفت در بخش قابل معامله دارند ، تأثیر منفی می گذارند. ارزهای آنها به دلیل تورم بالاتر کاهش می یابد. اگر بخش غیر قابل قبول یک کشور در مقایسه با بخش قابل معامله وابسته به انرژی باشد ، در صورت افزایش قیمت نفت ، میزان قیمت این بخش از بخش دیگر بیشتر است. این تئوری کانال تجارت است.

نظریه سوم کانال مجدداً نمونه کارها است. نفت خام بیشتر به دلار آمریکا قیمت دارد. هر دو برنت و نفت خام ، دو معیار اصلی قیمت نفت به دلار آمریکا معامله می شوند. بنابراین ، وابستگی ایالات متحده به واردات نفت ، نسبت به سهم آن از صادرات نفت به سایر کشورها ، تأثیر کوتاه مدت و میان مدت بر نرخ فارکس را تعیین می کند. ترجیحات صادرکنندگان نفتی برای دارایی های دلار آمریکا نیز بر نرخ ارز تأثیر می گذارد.

قیمت نفت و دلار آمریکا

دلار آمریکا ارز برای صورتحساب و تسویه حساب در بازار بین المللی نفت است. وقتی دلار آمریکا بالا می رود ، برای خرید بشکه روغن به آن کمتر نیاز دارید. به همین ترتیب ، وقتی ضعیف تر باشد ، خرید روغن بیشتر دلار آمریکا طول می کشد. بنابراین ، این دو رابطه معکوس دارند. افزایش قیمت نفت منجر به استهلاک در دلار می شود و برعکس.

از نظر تاریخی ، ایالات متحده بزرگترین وارد کننده خالص نفت در جهان بوده است. افزایش قیمت یکی از دلایل مهم افزایش کسری تجارت ایالات متحده است. اما از سال 2010 ، ایالات متحده با استفاده از فن آوری های حفاری افقی و شیب افقی ، تولید نفت داخلی خود را با موفقیت افزایش داده است. در حقیقت ، در 80،622،000 بشکه نفتی در روز ، این بزرگترین تولید کننده نفت در جهان از مارس 2019 است. صادرات نفت ایالات متحده نسبت به واردات نفت افزایش یافته است. بنابراین ، افزایش قیمت دیگر دلیل مهمی در کسری تجاری کشور نیست. همچنین ، همبستگی منفی بین دلار آمریکا و قیمت نفت خام به سرعت کاهش می یابد.

ارزهای دیگری که با قیمت نفت در نوسان هستند

به غیر از ایالات متحده ، سایر اقتصادهای مهم مانند کانادا و روسیه به تعادل صادرات و واردات نفت بستگی دارند. با توجه به اینکه معاملات نفتی بخش عمده ای از تولید ناخالص داخلی کشورهایشان را تشکیل می دهد ، ارزهای آنها تحت تأثیر نوسانات قیمت نفت قرار دارد. این موارد گاهی اوقات "ارزهای پتروسک" نامیده می شوند.

لونی کانادایی (CAD/USD)

از مارس 2019 ، کانادا هفتمین تولید کننده بزرگ نفت در جهان است. این رابطه با تجارت انرژی قابل توجهی با ایالات متحده دارد و در واقع بزرگترین تأمین کننده نفت این کشور است. بیش از 16 ٪ از واردات نفتی ایالات متحده از کانادا آمده است. این نشان می دهد که جفت فارکس چقدر در معرض قیمت نفت است. در آگوست سال 2015 ، این زوج به دلیل کاهش جهانی قیمت نفت به پایین 11 سال کاهش یافتند.

کرون نروژی (USD/NOK)

بخش نفت نروژ بخش مهمی از اقتصاد آن است. این نه تنها منبع درآمد صادرات بلکه منبع مالی برای دولت رفاه نروژ است. در سال 2014-15 ، هنگامی که قیمت ها به طرز چشمگیری کاهش یافت ، NOK 23 ٪ در برابر دلار کاهش یافت. از سال 2016 تا 2018 ، هنگامی که قیمت ها شروع به صعود کردند ، NOK در برابر دلار آمریکا 13 ٪ به دست آورد.

روبل روسی (دلار/مالش)

روسیه سومین تولید کننده بزرگ نفت در جهان است و نرخ تولید آن 10،800،000 بشکه در روز است. صادرات نفت تقریباً 50 ٪ از درآمد صادرات آن را تشکیل می دهد. اعتماد شدید این کشور به صادرات نفت و نفت دلیل کاهش اقتصادی آن در گذشته بوده است. در 19 ژوئن 2014 ، روبل روسی در برابر 49. 05 ٪ در برابر دلار سقوط کرد ، هنگامی که قیمت نفت خام برنت 49 ٪ کاهش یافت.

رئال برزیل و پزو کلمبیایی نمونه های دیگری از ارزهای پتروسک هستند.

آیا نرخ ارز در قیمت نفت حرفی دارد؟

نوسانات نرخ فارکس مبانی عرضه و تقاضای نفت را تغییر نمی دهد. اگر دلار آمریکا در برابر ین ژاپن سقوط کند ، قدرت مصرف شهروندان ایالات متحده به همان نسبت به سود یک شهروند ژاپنی کاهش می یابد. تقاضا مجدداً مورد استفاده قرار می گیرد ، اما تغییر نمی کند.

نیروهای تا حدودی انحصاری در بازار نفت وجود دارند. اوپک مانند تولیدکنندگان نفت شیل سعودی به عنوان یک قیمت دهنده عمل می کند. هنگامی که قیمت نفت به دلار آمریکا پایین تر می شود ، به این معنی است که 1 دلار روغن بیشتری خریداری می کند. ارزش فارکس دلار از نظر نرخ ارز واقعی افزایش می یابد. بازار فارکس خود را با تغییرات جدید تنظیم می کند.

این بدان معناست که در حالی که قیمت نفت تعیین شده توسط آژانس های انحصاری بر نرخ فارکس تأثیر می گذارد ، برعکس صحیح نیست.

معامله گران باید توجه داشته باشند که نرخ ارز ارز توسط بسیاری از عوامل دیگر مانند تنش های سیاسی ، سیاست های پولی و بلایای طبیعی تحت تأثیر قرار می گیرد. موضوعات و رویدادهای دیگری نیز وجود دارد که بر بازارهای نفت نیز تأثیر می گذارد. بسیاری از مطالعات که هدف آن نشان دادن همبستگی بین دو بازار است ، در جنبه عرضه تقاضا نیز تقویت نمی شوند.

در کل ، بدیهی است که شوک قیمت نفت منجر به فشار نرخ ارز برای کشورهای صادرکننده می شود. این کشورها با افزایش یا کاهش منابع ذخایر خارجی با چنین فشار روبرو هستند.