تطبیق تحمل ریسک سرمایه گذاری با شخصیت

دیوید آلیسون سردبیر و نویسنده فعلی برای Chronicle Business Atlanta است. او همچنین نویسنده حمله از همه طرف است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مواد آموزشی در مورد بیمه عمر و سالیانه است.

درک خوب از تحمل ریسک یک سرمایه گذار برای هرگونه مشاور موفق/مشتری موفق بسیار مهم است. همچنین یک مؤلفه اصلی هر بیانیه سیاست سرمایه گذاری خوب است. مشاوران سرمایه گذاری معمولاً مواردی مانند سن ، اندازه نمونه کارها سرمایه گذاری ، تاریخ بازنشستگی مورد انتظار و درآمد آینده و تعهدات مالی را برای سنجش تحمل ریسک یک سرمایه گذار کشف می کنند. این جنبه های قابل اندازه گیری می تواند در مورد توانایی یک سرمایه گذار در ریسک سرمایه گذاری چیزهای زیادی برای ما بگوید ، اما در مورد تمایل آنها چیست؟

اهمیت و پیچیدگی تمایل یک سرمایه گذار برای ریسک پذیری یکی از عوامل متمایز بین مدیریت اوراق بهادار سرمایه گذاری برای موسسات بزرگ و مدیریت آنها برای سرمایه گذاران فردی است. از آنجا که بیشتر محصولات و برنامه های سرمایه گذاری توسط موسسات مؤسسات توسعه یافته است ، آنها نمی توانند به این "طرف انسانی" تحمل ریسک بپردازند. تایپ شخصیت ابزاری جدید است که به مشاوران سرمایه گذاری کمک می کند تا تمایل یک سرمایه گذار فردی را برای ریسک و تمایلات رفتاری بهتر درک کنند. در ادامه بخوانید تا در مورد تایپ شخصیت بیشتر بدانید ، چگونه می تواند به شما در تحمل ریسک کمک کند و چگونه می تواند به شما در مورد تمایلات تصمیم گیری یک سرمایه گذار بینش دهد.

قبل از بحث در مورد روند تایپ شخصیت ، این مهم است که درک کنیم که سرمایه گذاران فردی بی نظیر هستند و همیشه نمی توانند کاملاً در یک نوع یا دسته شخصیت خاص قرار بگیرند. با این حال ، تایپ شخصیت می تواند به تسهیل بحث و گفتگو با سرمایه گذاران در مورد تحمل ریسک کمک کند و می تواند به شما در مورد استراتژی های سرمایه گذاری که ممکن است متناسب با مشخصات روانشناختی آنها باشد ، به شما ارائه دهد.

فرآیند

اولین قدم در تایپ شخصیت ، درک پیشینه شخصی سرمایه گذار است. مصاحبه با یک سرمایه گذار در مورد تجربیات زندگی خود ، خصوصیات رفتاری ارثی ، مسیرهای شغلی و سبد سرمایه گذاری فعلی آنها می تواند در مورد تمایل آنها برای ریسک پذیری و اینکه آیا تمایل به تصمیم گیری عاطفی در مورد سرمایه گذاری خود دارند ، چیزهای زیادی برای شما بیان کنند. برخی از شرکت های مدیریت سرمایه گذاری پرسشنامه های مشتری اختصاصی را برای کمک به آنها در استاندارد سازی این فرآیند تهیه کرده اند. هنگامی که درک خوبی از پیشینه سرمایه گذاران داشته باشید ، معمولاً می توانید آنها را در یک نوع شخصیت گسترده قرار دهید.

بدنه دانش نامزد موسسه CFA چهار نوع شخصیت اصلی شخصیت را به عنوان محتاط ، روشمند ، خودجوش و فردگرایانه ذکر می کند. آنها با تمایل به ریسک پذیری در زیر طبقه بندی می شوند.

تمایل کمتری برای ریسک کردن

سرمایه گذاران محتاط تصمیم می گیرند که در درجه اول بر اساس احساسات باشد و نسبت به ضررهای سرمایه گذاری بسیار حساس هستند. ترس مراحل تصمیم گیری سرمایه گذاری آنها را هدایت می کند. آنها در تصمیم گیری های پیشگیرانه در مورد سرمایه گذاری خود مشکل دارند و به توصیه های دیگران اعتماد ندارند. به همین دلیل ، اوراق بهادار آنها معمولاً گردش مالی کم دارند و شامل سرمایه گذاری های عمدتاً ایمن هستند. نمونه های احتمالی سرمایه گذاران که تمایل به داشتن شخصیت های محتاطانه دارند ممکن است شامل معلمان بازنشسته مدارس ابتدایی و بیوه های سالخورده باشد. کلیشه ها را فراموش کرده و کشف کنید که چقدر نوسانات واقعاً می توانید بایستید.

سرمایه گذاران روشمند

سرمایه گذاران روشمند از یک استراتژی سرمایه گذاری با نظم و انضباطی پیروی می کنند. آنها تصمیمات سرمایه گذاری را بر اساس حقایق سخت اتخاذ می کنند و تمایل دارند که در مورد جزئیات کوچک نیت کنند. آنها به تحقیقات سرمایه گذاری بسیار متکی هستند و نسبت به تصمیمات سرمایه گذاری خود احساساتی نیستند. آنها تمایل به سرمایه گذاران نظم و انضباط دارند که می تواند باعث تحمل ریسک کمتری شود. نمونه های احتمالی سرمایه گذاران که تمایل به داشتن شخصیت های روشمند دارند می توانند شامل معماران و مهندسان باشند.

تمایل بالاتر برای ریسک پذیری

سرمایه گذاران خودجوش بر اساس احساسات تصمیمات سرمایه گذاری می گیرند و مرتباً آنها را می گیرند. آنها همیشه حدس می زنند که خود و توصیه های دیگران را حدس می زنند و غالباً تعقیب و گریز سرمایه گذاری می کنند. به همین دلیل ، اوراق بهادار سرمایه گذاری آنها معمولاً گردش مالی بالایی را نشان می دهد و ممکن است شامل سرمایه گذاری های خطرناک تر باشد. نمونه های احتمالی سرمایه گذاران که تمایل به داشتن شخصیت های خودجوش دارند ممکن است شامل یک فروشنده مبتنی بر کمیسیون یا وارث صندوق اعتماد جوان باشد. امنیت پرخطر می تواند به طور کلی خطر را کاهش دهد.

سرمایه گذاران فردگرایانه

سرمایه گذاران فردگرایانه بر اساس حقایق سخت تصمیم گیری می کنند و دوم سرمایه گذاری های خود را حدس نمی زنند. آنها تفکر مستقل انجام می دهند و اعتماد زیادی به تحقیقات سرمایه گذاری خود می کنند. به همین دلیل ، آنها معمولاً نسبت به سایرین ریسک کمتری دارند. سرمایه گذاران فردگرایانه معمولاً خود ساخته و سخت کوش هستند. نمونه های احتمالی سرمایه گذاران که تمایل به داشتن شخصیت های فردگرایانه دارند می توانند شامل یک صاحب مشاغل کوچک یا یک مدیر سطح بالا در یک شرکت بزرگ باشند.

رسیدن به تحمل ریسک کامل

از نوع شخصیت و تمایل یک سرمایه گذار و تمایل به ریسک پذیری می توان در رابطه با اطلاعات مربوط به توانایی آنها در ریسک برای قضاوت بهتر تحمل ریسک کامل آنها استفاده کرد. گاهی اوقات ، تمایل یک سرمایه گذار از توانایی آنها در ریسک بسیار متفاوت خواهد بود. هنگامی که این اتفاق بیفتد ، ممکن است آموزش بیشتر در مورد بازارهای سرمایه و ریسک سرمایه گذاری برای حل مسئله لازم باشد.

خط پایین

هنگام برخورد با سرمایه گذاران انفرادی ، ایجاد یک سبد سرمایه گذاری واقعاً سفارشی شامل درک خوبی از توانایی و تمایل آنها برای ریسک پذیری است. بیشتر برنامه های سرمایه گذاری عمومی و محصولات مالی ، مانند صندوق های تاریخ هدف ، به درستی تمایل یک سرمایه گذار برای ریسک پذیری را به درستی نمی پردازند. پذیرش فزاینده امور مالی رفتاری ، استفاده از ابزارهای جدید مانند تایپ شخصیت برای کمک به آنها در درک بهتر تحمل ریسک یک سرمایه گذار ، برای مشاوران سرمایه گذاری بسیار مهم است. اگرچه ممکن است خود تشخیص همیشه سالم نباشد ، از تایپ شخصیت نیز می توان به عنوان ابزاری برای بینش در مورد تعصبات سرمایه گذاری خود و تمایل به ریسک استفاده کرد.