اوراق قرضه چیست و چگونه کار می کنند؟

نه ، ما در مورد جاسوسی مورد علاقه همه چیز مارتینی صحبت نمی کنیم. ما در مورد اوراق قرضه ای که به عنوان سرمایه گذاری استفاده می شود صحبت می کنیم. با این حال ، به نظر می رسد که اوراق قرضه عنصر رمز و راز برای برخی از افراد است.

اوراق قرضه نوعی وام بین یک سرمایه گذار و وام گیرنده شرکت یا دولتی است که قول می دهد با بهره بازپرداخت پول را بازپرداخت کند. شما همچنین ممکن است اوراق قرضه ای به نام امنیت با درآمد ثابت را بشنوید ، که فقط وال استریت برای سرمایه گذاری است که بازده ثابت را در قالب پرداخت های مکرر پرداخت می کند.

از آنجا که آنها اغلب توسط دولت ها حمایت می شوند و بازده پایدار را تضمین می کنند ، اوراق قرضه به عنوان یک سرمایه گذاری "ایمن" دیده می شود و سرمایه گذاران زیادی را به خود جلب می کند. در حقیقت ، بیش از 123 تریلیون دلار در بازار جهانی اوراق قرضه سرمایه گذاری می شود! 1 اما پیوند دقیقاً چیست؟و آیا اوراق قرضه مکان مناسبی برای پارک کردن پول سخت درآمد شما است؟

بیایید ببینیم که آیا آنها در استراتژی سرمایه گذاری بازنشستگی شما تعلق دارند یا خیر.

پیوند چیست؟

شرکت ها و دولت ها در تمام سطوح (ایالتی ، محلی ، فدرال) اوراق قرضه برای وام برای پروژه های بسیار گران قیمت برای یک بانک برای تأمین بودجه صادر می کنند. یک دولت می تواند برای پروژه های زیرساختی مانند جاده ها یا پل ها به پول نیاز داشته باشد. یا یک شرکت بزرگ ممکن است برای ساخت یک کارخانه جدید به میلیون ها دلار نیاز داشته باشد. پس چه کار می کنند؟آنها از طریق اوراق قرضه پول از سرمایه گذاران وام می گیرند.

هرج و مرج بازار ، تورم ، آینده شما - با یک حرفه ای برای حرکت در این مسائل کار کنید.

با صدور اوراق قرضه ، آنها اساساً IOUS را در آنجا می گذارند که موافقت می کنند به شما وام بپردازند و مدیر خود را در یک تاریخ خاص در آینده بازگردانند. درست است ، شما به آنها پول خود را وام می دهید! بر خلاف خرید سهام ، جایی که شما در حال خرید مالکیت جزئی یک شرکت هستید ، اوراق قرضه مالکیت و ضمیمه ای به آنها ندارند. شما به سادگی یک وام دهنده هستید. اگرچه بیشتر اوراق قرضه نرخ بهره ثابت دارند ، اما اوراق قرضه با نرخ متغیر محبوبیت پیدا می کنند.

اوراق قرضه چگونه کار می کند؟

اوراق قرضه مانند گواهینامه های سپرده (CD) دنیای سرمایه گذاری است: تنظیم آسان ، نسبتاً کم خطر ، اما اغلب ، کم پاداش.

در ازای وام خود به یک دولت یا شرکت ، شما تا زمانی که اوراق قرضه به تاریخ سررسید خود نرسد ، از وام گیرنده پرداخت می کنید - این تاریخی است که آنها توافق کرده اند برای پرداخت مبلغ وام اصلی به شما بازپرداخت کنند.

اگر تصمیم دارید به بازار اوراق قرضه بپردازید ، در اینجا انتظار دارید.

بیایید بگوییم که شما یک وثیقه 1،00R0 دلار از دولت محلی خود خریداری می کنید. مدت اوراق قرضه 20 سال با نرخ سود سالانه ثابت 5 ٪ است. در این سناریو ، شما هر سال 50 دلار پرداخت بهره دریافت می کنید (هیچ چیز برای نوشتن خانه!) از شهر در طول مدت اوراق قرضه. در پایان 20 سال که اوراق بهادار بالغ می شود ، 1000 دلار اولیه خود را پس می گیرید. این بدان معناست که پس از دو دهه ، سرمایه گذاری اولیه 1000 دلاری شما به 2000 دلار تبدیل شد.

دریافت 5 ٪ بازده در سال ، هنگامی که آن را با بازده 10 تا 12 ٪ سرمایه گذاری که می توانید در بازار سهام کسب کنید ، رشد خوبی ندارد. به علاوه ، اوراق قرضه از قدرت علاقه مرکب استفاده نمی کنند. سرمایه گذاری 1000 دلاری با 5 ٪ سود مرکب در پایان 20 سال 2650 دلار به دست می آورد.

اصطلاح پیوند

اگر در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید ، برخی از کلمات را اجرا خواهید کرد که گاهی اوقات می تواند گیج کننده باشد. هشدار Spoiler: یک کوپن اوراق قرضه چیزی نیست که بتوانید برای صرفه جویی در هزینه خرید خود کلیپ کنید. در اینجا چند اصطلاح برای به خاطر سپردن وجود دارد:

کوپن: این کلمه به روزهای قدیمی باز می گردد که شرکت ها اوراق قرضه کاغذی با کوپن های پرداخت کمی را که شامل تاریخ و یک ارزش پولی است ، صادر می کردند. اوراق قرضه به طور معمول سالی دو بار سود می پردازند ، بنابراین اگر صاحب اوراق قرضه هستید ، کوپن را در تاریخ مناسب قطع کرده و آن را به صورت نقدی بازخرید می کنید. امروز ، پرداخت کوپن یا کوپن به میزان بهره و زمان پرداخت آن اشاره دارد ، اما اکنون همه این کارها به صورت الکترونیکی انجام می شود.

ارزش PAR: این هیچ ارتباطی با غرق شدن یک قلاب 12 پا ندارد. ارزش PAR ارزش چهره یا قیمت اوراق هنگام اولین بار صادر شده است. همچنین ارزش آن در بلوغ است.

بلوغ: این تاریخی است که ارزش چهره یک اوراق را دریافت خواهید کرد. شرایط اوراق قرضه می تواند از یک سال تا 10 سال یا بیشتر باشد. پیوند با بلوغ کمتر از سه سال ، پیوند کوتاه مدت نامیده می شود. اوراق قرضه میان مدت 4-10 سال است و اوراق قرضه بلند مدت بیش از 10 سال است. 2

انواع اوراق قرضه

انواع اوراق قرضه در آنجا وجود دارد ، اما سه نوع اصلی که با آنها روبرو خواهید شد ، خزانه داری شرکتی ، شهرداری و ایالات متحده هستند. بیایید نگاهی به هرکدام بیندازیم.

اوراق قرضه شرکتی

اوراق قرضه شرکتی توسط شرکت های خصوصی و دولتی ارائه می شود تا با تأمین اعتبار عملیات در حال انجام ، پروژه های جدید یا خرید ، رشد خود را تأمین کنند. بگویید یک شرکت بزرگ لباس ورزشی می خواهد یک تولید کننده خارج از کشور به دست آورد ، اما 500 میلیون دلار هزینه خواهد داشت. برای تأمین بودجه کسب آنها ، شرکت اوراق قرضه صادر می کند ، و وام را از طرف اوراق قرضه با هدف پرداخت بازپرداخت مبلغ کامل به علاوه بهره وام می گیرد.

اوراق قرضه شهری

مانند شرکت های خصوصی و دولتی ، دولت های ایالتی یا محلی اوراق قرضه شهرداری (یا اوراق قرضه مونی) را برای تأمین بودجه پروژه های عمومی مانند ساخت پل ها ، جاده ها ، عرصه ها یا مدارس جدید صادر می کنند. اوراق قرضه شهرداری اغلب شامل برخی از مزایای مالیاتی است. بسته به اینکه اوراق قرضه صادر شده است ، ممکن است نیازی به پرداخت مالیات های ایالتی یا محلی بر روی آنها نداشته باشید. همچنین ممکن است بتوانید از پرداخت مالیات فدرال به بهره ای که می کنید جلوگیری کنید.

اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده

باز هم ، هر پیوند مانند IOU است ، فقط در این مورد شما وام دهنده هستید ، نه وام گیرنده. اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده به دولت فدرال پول نقد می دهد تا هزینه های دولت را که تحت پوشش مالیات قرار نمی گیرد ، بپردازد. با حمایت "ایمان و اعتبار کامل" دولت ایالات متحده ، اینها اغلب به عنوان یکی از امن ترین سرمایه گذاری هایی که می توانید انجام دهید ، ترویج می شوند. زیرا ، همانطور که همه ما می دانیم ، دولت به خوبی به دست آوردن پول شناخته شده است.(بدون شرح.)

نحوه خرید اوراق قرضه

شما می توانید با خرید موضوعات جدید (پیشنهادات اولیه اوراق بهادار) ، خرید اوراق بهادار در بازار ثانویه (که در آن اوراق قرضه که قبلاً صادر شده خریداری و فروخته می شوند) سرمایه گذاری کنید ، یا به دست آوردن صندوق های متقابل اوراق قرضه یا صندوق های مبادله اوراق بهادار (ETF). قیمتی که پرداخت خواهید کرد بستگی به آنچه شما مایل به پیشنهاد پیشنهاد هستید و صادرکننده چه می پرسد. سه راه اصلی برای خرید و فروش اوراق وجود دارد:

1. از یک کارگزار استفاده کنید. اولین راه برای پرش به بازار اوراق بهادار استفاده از یک کارگزار است. آنها به شما در خرید و فروش اوراق بهادار با سایر سرمایه گذاران در بازار کمک می کنند.

2. خرید و فروش مستقیم با دولت ایالات متحده. شما می توانید اوراق خزانه ایالات متحده را مستقیماً از دولت در www.treasurydirect. gov خریداری کنید. این به شما امکان می دهد از پرداخت هزینه به یک کارگزار یا واسطه دیگر خودداری کنید. 3

3. به دنبال وجوه متقابل اوراق قرضه و صندوق های مبادله ای اوراق بهادار (ETF) باشید. شما می توانید به راحتی جزئیات یک صندوق متقابل یا استراتژی سرمایه گذاری ETF را مرور کرده و مواردی را پیدا کنید که متناسب با اهداف سرمایه گذاری شما باشد.

شما می توانید اوراق قرضه خود را قبل از تاریخ بلوغ بفروشید ، اما این خطرات ناشی از آن در بخش بعدی است. درک نحوه خرید و فروش اوراق قرضه می تواند برای سرمایه گذاران جدید مشکل باشد. بنابراین ، این را در خانه امتحان نکنید.

رتبه بندی و خطرات اوراق قرضه

بنابراین ، چگونه قرار است بدانید که اوراق قرضه برای سرمایه گذاری خوب است و کدام یک نیستند؟خوب ، بر اساس میزان خطرناک بودن آنها ، اوراق بهادار یا نمرات داده می شود. در اصل ، این رتبه بندی به توانایی صادرکننده در پرداخت شما گره خورده است.

اوراق قرضه صادر شده توسط شرکت های مستقر که احتمالاً پرداخت خود را انجام می دهند ، رتبه های بالاتری داده می شود. و اوراق بهادار بالاتر تمایل دارند با نرخ بهره پایین تر صادر شوند. اوراق بهادار با رتبه پایین نیاز به ایجاد انگیزه برای خریدار دارد ، بنابراین نرخ بهره آنها بیشتر است. هرکسی که در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند باید اطمینان حاصل کند که رتبه صادرکننده را می داند. و هرگز در اوراق قرضه کم رتبه (اوراق قرضه ناخواسته) سرمایه گذاری نکنید-مگر اینکه بتوانید پول خود را آتش بزنید!

در حالی که ما در مورد خطرات هستیم ، در اینجا چند مورد از رایج ترین مواردی که باید در بازار اوراق قرضه جستجو کنید.

ریسک اعتباری

این بدان معناست که صادرکننده ممکن است در اوراق قرضه خود به طور پیش فرض باشد. وقتی این اتفاق بیفتد ، پول خود را پس نمی گیرید ، و می توانید علاقه را فراموش کنید.

خطر نرخ بهره

اگر قصد دارید اوراق قرضه خود را قبل از تاریخ سررسید بفروشید ، این احتمال وجود دارد که تغییر در نرخ بهره کلی بتواند ارزش اوراق را کاهش دهد. با افزایش نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد و بالعکس.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم. بگویید که شما یک اوراق قرضه 10 ساله با ارزش 1000 دلاری دارید که 4 ٪ سود را پرداخت می کند. اگر نرخ بهره کلی به 5 ٪ افزایش یابد ، کمتر سرمایه گذاران می خواهند اوراق قرضه ای خریداری کنند که فقط 4 ٪ پرداخت می کند. بنابراین ممکن است مجبور شوید آن را با تخفیف از آنچه پرداخت کرده اید بفروشید ، این بدان معنی است که برخی از سرمایه گذاری های اولیه خود را از دست داده اید.

خطر تورم

اگر نرخ بهره پایین باشد و تورم افزایش یابد ، تورم می تواند از بازده پیشی بگیرد و قدرت خرید شما را غرق کند.

ریسک نقدینگی

این خطری است که شما نمی توانید اوراق قرضه را در هنگام تمایل بفروشید ، به این معنی که وقتی می خواهید نمی توانید پول خود را بیرون بیاورید.

خطر تماس بگیرید

ریسک تماس این احتمال است که یک صادرکننده اوراق قرضه "تماس" یا بازنشستگی ، اوراق قرضه قبل از تاریخ بلوغ خود داشته باشد. این کاری است که یک صادرکننده در صورت کاهش نرخ بهره ممکن است انجام دهد (نوع دیگری مانند اگر می خواهید وام خود را برای کاهش نرخ پایین تر بازپرداخت کنید). این سرمایه گذار را وادار می کند تا پول را با نرخ بهره پایین تر سرمایه گذاری کند. همه اوراق قرضه قابل تماس نیستند و برخی از اوراق قرضه فقط پس از چند سال قابل تماس هستند.

خطر مدت زمان

هرچه زمان اوراق بهادار برای بلوغ یا مدت زمان طولانی تر باشد ، قرار گرفتن در معرض بالاتر برای تغییر در نرخ بهره. این فقط معیاری است که چگونه ممکن است قیمت اوراق قرضه با بالا و پایین آمدن نرخ بهره بازار تغییر کند. اگر با بلوغ 10 ساله پیوند بخرید ، برای مدت طولانی تر از فراز و نشیب ها سوار می شوید تا اگر اوراق بهادار با بلوغ یک ساله خریداری کرده اید. در اصل ، وقتی نرخ بهره بالا می رود ، ارزش اوراق قرضه شما کاهش می یابد. 4

بنابراین ، آیا اوراق قرضه سرمایه گذاری خوبی است؟

ما توصیه نمی کنیم شرط بندی بازنشستگی خود را در اوراق قرضه شرط بندی کنید. شما بهتر است پول خود را در ترکیبی از صندوق های متقابل سهام رشد سرمایه گذاری کنید.

آنچه بسیاری از مردم در مورد سرمایه گذاری در اوراق قرضه جذاب می دانند ، چشم انداز پرداخت مداوم در طول عمر اوراق است. داشتن این درآمد پایدار ، برنامه ریزی هزینه های خود را آسان می کند ، به همین دلیل اوراق قرضه برای بسیاری از اوراق بهادار بازنشستگی وسوسه انگیز است.

برخی دیگر دوست دارند خاطرنشان كنند كه اوراق قرضه می تواند برخی از نیش ها را از روز مالیاتی خارج كند-به ویژه اوراق قرضه شهرداری ، كه معمولاً در سطح فدرال ، ایالتی و محلی عاری از مالیات هستند. در حالی که مشمول مالیات های فدرال است ، اوراق خزانه نیز عاری از مالیات های ایالتی و محلی است.

اوراق قرضه به دلیل سرمایه گذاری در معرض خطر کمتری شهرت دارند زیرا آنها به اندازه سهام در حال نوسان نیستند. اما این مسئله است: بازده هایی که از اوراق قرضه دریافت می کنید ، به ویژه در مقایسه با وجوه متقابل ، چشمگیر نیستند ، زیرا آنها به سختی از تورم پیشی می گیرند. به یاد داشته باشید ، شما می خواهید بازار را شکست دهید تا بتوانید ثروت بسازید.

با یک Pro Smartvestor دریافت کنید

مباحث پیچیده مانند اوراق قرضه باید شما را به ایجاد یک حرفه ای سرمایه گذاری در گوشه خود انگیزه دهد - کسی که می تواند به شما در جدا کردن واقعیت از داستان کمک کند. یک Pro Smartvestor می تواند با شما بنشیند و به شما در تعیین اهداف برای آینده مالی خود کمک کند. آنها می توانند شما را بدون توجه به کجا در سفر سرمایه گذاری خود راهنمایی کنند!

در این مقاله دستورالعمل های کلی در مورد موضوعات سرمایه گذاری ارائه شده است. وضعیت شما ممکن است بی نظیر باشد. اگر سوالی دارید ، با یک Pro Smartvestor Pro ارتباط برقرار کنید. Ramsey Solutions یک مروج پرداخت شده و غیر مشتری از جوانب مثبت است.

درباره نویسنده

راه حل های رمزی متعهد شده است تا به مردم کمک کند تا کنترل پول خود را بازیابی کنند ، ثروت ایجاد کنند ، مهارت های رهبری خود را رشد دهند و زندگی خود را از طریق توسعه شخصی از سال 1992 تقویت کنند. میلیون ها نفر از آنها از 22 کتاب (از جمله 12 پرفروش ملی) از مشاوره مالی ما استفاده کرده اند. توسط Ramsey Press ، و همچنین دو نمایش رادیویی سندیکا و 10 پادکست که بیش از 17 میلیون شنونده هفتگی دارند. بیشتر بدانید.